2026년 들어 반도체 소부장 ETF가 국내 ETF 시장에서 유독 돋보이는 성과를 냈어요. 반도체 호황 국면에서 소재·부품·장비 관련주들이 삼성전자나 SK하이닉스 같은 대형주보다 더 가파른 상승률을 보인 경우가 많았는데, 최근 수익률 순위와 그 배경을 정리해볼게요.
최근 주간 수익률 상위 ETF
9월 19일부터 23일까지 한 주간 ETF 수익률 1위는 ‘HANARO 반도체핵심공정주도주’로 12.99% 상승했어요. 2위는 ‘KODEX 미국CPU반도체TOP10’으로 11.89%를 기록했고, 뒤이어 ‘PLUS AI반도체소부장액티브’가 10.42%, ‘SOL 반도체후공정’이 10.10%로 집계됐어요.
한 주 만에 두 자릿수 수익률을 기록한 ETF가 네 개나 나왔다는 건 그만큼 반도체 소부장 섹터 전반에 강한 매수세가 몰렸다는 뜻이에요.
최근 한 달 수익률 순위
기간을 한 달로 넓혀 보면 ‘SOL 반도체 후공정’이 가장 높은 수익률을 기록한 ETF로 꼽혀요. ‘KODEX AI반도체 핵심장비’ ETF는 수익률 21.98%를 기록하며 2위에 올랐어요. 후공정과 핵심장비 테마가 동시에 상위권을 차지했다는 점에서, 특정 공정 하나가 아니라 반도체 밸류체인 전반에 걸쳐 투자 심리가 고르게 확산됐다는 걸 알 수 있어요.
연초 이후 누적 수익률, 전공정 ETF의 독주
6월 23일 기준으로 연초 이후 누적 수익률을 보면 ‘SOL 반도체전공정’이 118.21%라는 압도적인 수익률로 1위를 기록했어요. 같은 기간 소부장 ETF 중 수익률이 가장 낮았던 ‘TIGER AI반도체핵심공정’의 54.00%와 비교하면 두 배 이상 차이가 나는 수준이에요.
이런 격차는 같은 반도체 소부장 테마라도 세부 투자 종목 구성에 따라 수익률이 크게 갈릴 수 있다는 걸 보여줘요. 전공정 관련 기업에 집중 투자한 ETF가 유독 높은 성과를 낸 시기였던 셈이에요.
전공정과 후공정, 어떻게 다른가
- 전공정(Front-End): 웨이퍼 제조부터 회로 패턴을 새기는 노광, 식각, 증착 공정까지를 포함해요. 이 단계에 쓰이는 장비와 소재 기업들이 전공정 ETF의 주요 구성 종목이에요.
- 후공정(Back-End): 완성된 웨이퍼를 자르고 패키징해 최종 반도체 칩으로 만드는 단계예요. 최근 AI 반도체 수요가 늘면서 첨단 패키징 기술을 보유한 후공정 기업들의 주가도 함께 강세를 보였어요.
최근 흐름을 보면 전공정과 후공정 ETF가 번갈아가며 수익률 상위권을 차지하는 모습을 보이고 있어서, 특정 공정 하나에 쏠리기보다는 전체 밸류체인에 자금이 순환하고 있다는 해석도 나와요.
수익률 상승의 배경
미국發 AI 반도체 호재와 수출 호조가 반도체 및 소부장 ETF 수익률 상승의 주요 배경으로 꼽혀요. 글로벌 빅테크 기업들의 AI 인프라 투자가 이어지면서 관련 장비와 소재를 공급하는 국내 기업들의 실적 기대감이 높아졌고, 이는 곧 ETF 수익률로 이어졌어요.
또한 삼성전자와 SK하이닉스 같은 대형 반도체 기업의 실적 개선이 협력사인 소부장 기업들의 수주 증가로도 연결되면서, 이른바 ‘삼전닉스’ 효과가 소부장 섹터 전반에 긍정적인 영향을 준 것으로 분석돼요.
ETF 선택 시 확인할 포인트
- 구성 종목 비중: 같은 ‘반도체 소부장’이라는 이름이 붙어도 전공정·후공정·장비·소재 중 어디에 더 집중돼 있는지에 따라 수익률 편차가 커요.
- 수수료와 순자산 규모: 수익률이 비슷하다면 운용보수가 낮고 순자산이 큰 ETF가 장기 투자에 유리한 편이에요.
- 레버리지 여부: 레버리지형 ETF는 상승장에서 수익률이 배가되지만 하락장에서는 손실도 그만큼 커진다는 점을 염두에 둬야 해요.
반도체 소부장 ETF는 기간을 어떻게 잡느냐에 따라 1위가 수시로 바뀔 만큼 변동성이 큰 섹터예요. 단기 수익률 순위만 보고 따라가기보다는 전공정과 후공정 중 어떤 테마에 자금이 몰리고 있는지, 그 배경이 무엇인지를 함께 살펴보는 게 투자 판단에 도움이 될 거예요.